Aproveche su reparto de utilidades

Diego Ayala

Estamos en plena temporada de pago de reparto de utilidades. Los patrones están obligados a pagar las utilidades de la empresa dentro de un plazo no mayor a 60 días contados a partir de la fecha en que fue presentada la declaración anual ante Hacienda.

Desde la cuesta de enero, este es el primer paquete de ayuda extra a su bolsillo. Por eso vale la pena que lo canalice para beneficiar sus finanzas personales.

Graciela Quiroz Ramírez, gerente de Capacitación Corporativa en Skandia University, recomienda los instrumentos de ahorro e inversión que le ofrecen rendimientos por encima de la inflación. En estos días, anota, los instrumentos bancarios ofrecen tasas de interés que no compensan la inflación y por lo tanto resultan en tasas reales negativas.

Buscar que las comisiones no “se coman” los intereses. Si se invierte en un producto con rendimiento referido a una tasa —como puede ser la de Cetes a 28 días— se debe cuidar que el cobro de comisiones no sobrepase los intereses.

Otro punto a considerar, dice, es la retención de ISR que tiene lugar en las inversiones. Y es que a partir de este año todos los instrumentos de deuda, sin importar el emisor, están gravados con una tasa de 0.85 por ciento del monto invertido. Esto quiere decir que del rendimiento esperado de la inversión, deberá restar el 0.85 por ciento.

A decir de Quiroz, una de las estrategias más exitosas para administrar la inversión es la llamada asignación de activos. Esto se refiere al proceso de dividir la inversión de una persona en varias clases principales de activos, con el objetivo de minimizar el riesgo y obtener mejores rendimientos.

“De este modo limitas las repercusiones del mal rendimiento. Además, procuras que tu inversión se beneficie de la participación en los rendimientos de la clase de inversiones con mejor rendimiento en un determinado año.”

La estrategia de diversificación de portafolios, continúa el entrevistado, dependerá de la tolerancia a la volatilidad y del tiempo que la gente disponga.

“Las inversiones son como los buenos vinos: entre más tiempo de maduración, mejor”.

Eso sucede no sólo porque el dinero tiene más oportunidades para recapitalizarse, sino porque la persona puede tener acceso a una mayor gama de inversiones que se caracterizan por mayor expectativa de rendimiento con horizontes de inversión más largos.

Por último sugiere aprovechar los distintos incentivos fiscales. “Se puede deducir las cantidades invertidas y disminuir así la base gravable, por lo que el efecto inmediato es el de un elevado retorno de la inversión.”